Карта сайтаНа главнуюНаписать письмо
Управляющая Компания 'Капитал Инвест Менеджмент'
Партнеры
Контактный телефон
Полезная информация
Контакты
Полезная информация
 

  Часто задаваемые вопросы


  Что такое ПИФ?
  Какие бывают ПИФы?
  Как работает ПИФ?


  Контакты


432044, Ульяновская область, город Ульяновск, улица Кольцевая д.50
Тел.: (495) 795-06-95
E-mail: info@kapinvest-m.ru



Copyright©"Капитал Инвест Менеджмент" 2008
 

  Полезная информация

Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это объединенные средства пайщиков, которые управляющая компания (УК) вкладывает в ценные бумаги или другие активы, разрешенные паевым фондам действующим российским законодательством, с целью получения дохода.

Вкладывая деньги в ПИФ, Вы приобретаете свою долю в имуществе этого фонда, которая удостоверяется паями фонда.

Пай – это бездокументарная ценная бумага. Его стоимость может изменяться в зависимости от качества работы управляющей компании и рыночных факторов. Паи, как и другие ценные бумаги, можно приобретать, продавать, передавать по наследству и т. п.

Какие бывают ПИФы

Паевые фонды подразделяются на типы и категории

Существует три типа ПИФов: открытый, интервальный и закрытый. Подразделение на типы производится исходя из того, в какое время инвестор может вкладывать средства в фонд или забирать их (подавать заявки на приобретение или погашение паев). В открытых фондах это можно делать в любой рабочий день, а в интервальных – в течение специальных периодов, определенных Правилами фондов (интервалов). Инвестиции в закрытый ПИФ осуществляются при его формировании (либо дополнительном выпуске паев), а погашение паев – при его прекращении. В настоящее время многие управляющие компании при взаимодействии с иными участниками рынка организуют вторичный рынок обращение паев ПИФ, который позволяет совершать операции с паями ПИФ всех типов (покупать или продавать) в любые сроки, удобные для инвестора.

Категорий ПИФов значительно больше. Категория фонда определяет в какие активы инвестируются средства ПИФ, какие операции может совершать и т.д. (например, фонд акций, облигаций, смешанных инвестиций, недвижимости, венчурный и т.п.). Некоторые категории фондов могут соответствовать лишь определенным типам. В частности, ПИФ недвижимости может быть только закрытым.

Как работает ПИФ

Паевые фонды, не являясь юридическими лицами, самостоятельно не могут осуществлять деятельность. Все операции с активами ПИФов осуществляет Управляющая компания при взаимодействии со Специализированным депозитарием, Специализированным регистратором, Аудитором и Оценщиком.

Управляющая компания (УК) – это организация, обладающая лицензией, выданной Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Управляющая компания является доверительным управляющим в отношении имущества, составляющего фонд, с которым она может осуществлять все законодательно допустимые операции. Вознаграждение УК выплачивается за счет средств фонда и как правило рассчитывается исходя из стоимости чистых активов фонда и его дохода.

Специализированный депозитарий (СД) – это организация, не зависимая от УК, также действующая на основании лицензии ФСФР, в обязанности которой входит контроль за распоряжением активами ПИФ, соблюдением управляющей компанией действующего законодательства и интересов пайщиков.

Специализированным регистратором (СР) является компания, основной функцией которой, является ведение реестра пайщиков ПИФ и удостоверение прав пайщиков на инвестиционные паи. Функции СД и СР могут совмещаться одним лицом.

Аудитор ПИФа осуществляет не реже раза в год аудиторскую проверку учета и отчетности паевого фонда.

Оценщик необходим в случае, когда в состав имущества фонда приобретаются активы, по которым не рассчитывается рыночная котировка по данным организаторов торговли (например, недвижимость, ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке, доли в ООО и т.д.).

Более подробную информацию можно узнать здесь (FAQ) или здесь (нормативные документы)



Наверх





Rambler's Top100